Une holding – même pour les PME ?
En règle générale, une société holding est une SA ou une Sàrl dont la principale fonction est de détenir des participations, notamment des actions d’autres sociétés. Ainsi, en tant que propriétaire ou copropriétaire de deux sociétés, il est possible, par exemple, de transférer les actions de ces sociétés à une nouvelle société (holding). Souvent, les jeunes entrepreneurs ont l’impression que cette forme de société n’est réservée qu’aux très grandes entreprises et n’est pas forcément comptabile aux PME.
Pour qu’une société holding soit reconnue comme holding au sens strict, elle ne doit pas exercer d’activités commerciales significatives, mais uniquement des activités secondaires telles que le financement, des tâches de gestion, etc.
Pourquoi créer une holding?
A partir de quelle taille et avec quelle constellation est-il judicieux de créer une société holding ? Outre les considérations financières et surtout fiscales, des raisons d’organisation et de gestion peuvent également être déterminantes.
Dividendes et planification fiscale
Toute planification fiscale efficace exige que l’on gagne plus d’argent qu’il n’en faut pour couvrir les dépenses personnelles et professionnelles. Ces “bénéfices excédentaires” sont stockés dans la société d’exploitation sous forme de réserves et rendent les affaires de l’entreprise difficiles. Au lieu de distribuer ces bénéfices annuellement aux actionnaires, il peut être avantageux de les entreposer temporairement dans une société de holding. La distribution en faveur de la holding n’engendre pas de charges fiscales, elle permet à la société d’exploitation d’être allégée et fait de la holding une sorte banque personnelle privée. En cas de besoin, la société holding peut prêter l’argent – sous certaines conditions – à ses filiales ou aux actionnaires et percevoir des intérêts en retour, qui sont également exonérés de taxes.
Transfert et vente
Grâce aux holdings, les sociétés d’exploitation sont systématiquement optimisées et bénéficient d’un avantage considérable lors de projets de succession et de vente. Le prix d’achat ou de cession peut être focalisé sur le goodwill réel.
Discrétion et limitation des risques
La création d’holding représente en soi une séparation très nette entre le privé et l’entreprise. Selon le secteur d’activité et l’environnement, il peut être avantageux que la structure de propriété ne soit pas clairement perceptible par des tierces personnes. La limitation des risques, qui est déjà assurée par la création d’une SA / Sàrl, peut ainsi être maximisée.
Financement
Pour les projets présentant un besoin de financement élevé et un potentiel de risque élevé, il peut être judicieux de séparer la réalisation du projet du financement au niveau de l’entreprise. D’une part, cela permet de sécuriser et, d’autre part, d’augmenter le ratio de fonds propres à déclarer. Dans ce cas, la société holding assume le rôle traditionnel de financier. Elle reçoit des liquidités de diverses sources pour ensuite les mettre à la disposition de la société en charge du projet, sous forme de fonds propres. Dans ce cas, il est conseillé de travailler avec une société holding intermédiaire.
Leadership et image
Si un ou plusieurs entrepreneurs sont impliqués conjointement dans de nombreuses sociétés, il est intéressant du point de vue de la gestion que tous les participants apportent leurs parts dans une société holding commune, qui détient alors 100% des sociétés actives. La holding regroupe alors les différents services nécessaires à toutes les sociétés opérationnelles, tels que la gestion du personnel, l’informatique, le contrôle de gestion, etc. La holding est donc le siège central des différents services requis par les sociétés opérationnelles. Ces services, ainsi que d’autres services de gestion, sont ensuite transférés aux filiales individuelles, généralement selon la méthode du cost plus. Si vous souhaitez apparaître sur le marché avec une seule identité/marque visuelle afin d’augmenter votre présence, il peut donc être utile d’apparaître avec l’identité visuelle de la société de holding.
Avantages fiscaux
Il ne fait aucun doute qu’il existe de nombreux avantages. Toutefois, ces arguments ne doivent en aucun cas être les seuls. Il s’agit plutôt de profiter de nombreuses petites économies et de s’assurer que les coûts supplémentaires sont plus que compensés.
Si la mise en route d’une holding se fait correctement, voici les principaux avantages fiscaux qui en découlent:
- Revenus d’intérêts non imposables ;
- Marge de profit lors de la transmission des services de gestion ;
- Une réduction de l’impôt sur la fortune des particuliers.
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